Nesta quarta-feira (18), a Rede D’Or (RDOR3) adquiriu mais de 63 mil ações ordinárias da Alliar (AALR3) por R$ 721,95 mil, fortalecendo sua participação.
Ainda esta semana, a companhia anunciou o interesse em 100% das ações da empresa de diagnósticos. Atualmente, a Rede D’Or possui 3,708 milhões de ações da AALR3.
Oferta Pública de Aquisição
Desse modo, com a oferta pública de aquisição, a Rede D’Or anseia adquirir ao todo 118.292.816 ações ordinárias da Alliar, com um valor estimado de R$ 11,50. Assim, o negócio pode alcançar R$ 1,36 bilhão.
Portanto, a realização da oferta requer a compra de no mínimo 17.743.923 papéis. Isto é, R$ 204,05 milhões, que equivalem a 15% do capital social. Em resumo, o valor oferecido corresponde a um prêmio de 21,8%, comparando-se ao último pregão da ações da Alliar.
Desde que estreou na Bolsa de Valores em 2020, a Rede D’Or é classificada como a maior IPO do ano. Uma vez que, a rede já realizou 12 aquisições no mercado da saúde.
Logo, nesta semana, as ações RDOR3 marcam uma alta de 0,52%, avaliadas a R$ 73,38. Já a Alliar, registra uma valorização de 30,6%, a R$ 12,33.
Sob olhar dos analistas
De acordo com os analistas da Guide Investimentos, as movimentações dos últimos meses da Rede D’Or foram um aspecto positivo para a companhia, uma vez que cresce a presença do grupo em segmentos além da saúde.
Por certo, para 2021, a negociação é realizada a um múltiplo atrativo de 7,5 vezes o valor da empresa sobre Ebitda.
Segundo a XP Investimentos, as negociações são atrativas para os investidores das ações da companhia. Visto que o valor sobre o lucro para este ano é 21,6 vezes, e para 2022, 19,8 vezes.
“Vemos esta transação como um movimento muito interessante para a Rede D’Or, pois amplia seu portfólio de serviços oferecidos com uma sobreposição de operações entre as empresas em sete dos 12 estados que operam atualmente. Além disso, aumenta sua exposição a diagnósticos e ajuda a Rede D’Or a criar um ecossistema de saúde mais forte”, pontuam os analistas.
Assim, a XP reafirmou sua recomendação de compra das ações da Rede D’Or, com um preço alvo definido em R$ 88, e uma posição neutra nas ações da AALR3.