A equipe do BTG Pactual optou para a Carteira Internacional a entrada de Rio Tinto e saída do Cit. Foram feitas alterações de pesos em Amazon (+2%) e Costco (-2%).
Os analistas também consideraram que, no curto prazo, os principais indicadores de atividade e inflação reforçam que o ciclo de aperto monetário já se encerrou nas principais economias desenvolvidas. “Dessa forma, entramos no último mês de 2023 se preparando para um ano que será marcado por um primeiro semestre com estabilidade de juros, mas um segundo semestre com cortes de maneira mais disseminada. Temos um viés positivo para dezembro, mês com sazonalidade favorável para o risco”, explicaram.
Carteira e as mudanças
O aumento e a troca foram justificados assim: a redução na participação da Costco (-2%) e alocando em Amazon (+2%). A Rio Tinto entra no portfólio (+5%) com
base na visão otimista para o minério de ferro no curto prazo. O Citigroup sai depois de forte performance das ações em novembro de +15,8%.
Posicionamento: Gestores institucionais alocam um adicional de U$ 1,3 trilhão
Carteira recomendada em Dezembro – 2023
Microsoft (MSFT34): peso de novembro em 12%; dezembro em 12%; e variação em 0%;
Apple (AAPL34): o mesmo peso em 10% nos dois meses; e variação 0%;
Nvidia (NVDC34): mesmo peso em 7%; e variação em 0%;
JPMorgan Chase (JPMC34): mesmo peso em 10%; variação em 0%
Citigroup (CTGP34): peso em 5% para novembro; 0% para dezembro; variação -5%;
Caterpillar (CATP34): o mesmo peso em 5% para os dois meses; variação 0%;
United Rentals (U1RI34): o mesmo peso em 5% para os dois meses; variação 0%;
Alphabet (GOGL34): o mesmo peso em 12% para os dois meses; variação em 0%;
Meta Platforms (M1TA34): o mesmo peso em 6% para dois mese; variação em 0%;
Tesla (TSLA34): o mesmo peso em 3% para os dois meses; variação em 0%;
Amazon (AMZO34): o peso em 5% em novembro; 7% para dezembro; variação em 2%;
Alibaba (BABA34): o mesmo peso para os dois meses em 5%; variação em 0%;
Costco Wholesale (COWC34): o peso em 5% para novembro; 3% em dezembro; e variação em -2%;
Exxon Mobil (EXXO34): o mesmo peso em 7% para os dois meses; e variação em 0%;
Rio Tinto (RIOT34): peso em 0% para novembro; 5% em dezembro; e variação em 5%; e
Eli Lilly (LILY34): o mesmo peso em 3% para os dois meses; e variação 0%.
Investimentos Institucionais
Os investidores institucionais alocaram um adicional de US$ 1,3 trilhão trimestre a trimestre, conforme formulário 13F da SEC, no mercado acionário, totalizando US$ 38,5 trilhões em gestão ativa.
Em termos de posicionamento, o mercado está sobrealocado
atualmente, com o índice NAAIM com 72% dos membros com posições em ações,
acima de média histórica de 65%.