A opção da equipe de analistas do BB Investimentos para a Carteira Fundamentalista do mês de julho foi pela troca de apenas dois ativos e mantidos cinco ativos.
Para o Ibovespa os analistas consideraram: “Avaliamos que dos 86 membros do Ibovespa, 60% estão em ritmo de alta equivalente ou superior ao índice. Com essa concentração, a seleção de ações fica mais complexa, uma vez que a correlação dos retornos tende a aumentar. Ainda seguimos com a estratégia de aumento de exposição a nomes mais conectados com a melhora da conjuntura doméstica, avaliando os parâmetros de risco e retorno potencial individualmente.”
Com o recuo da inflação e perspectiva de corte de juros bem assimilada pelo consenso. “Pela primeira vez no ano não contaremos com a presença do setor elétrico no nosso portfólio fundamentalista. De todo modo, ainda privilegiamos um misto entre uma visão de longo prazo, com companhias de forte geração de caixa, earnings yield relativo elevado e perfil de qualidade de resultados recorrentemente saudáveis.”
Carteira Fundamentalista
Último preço, valorização no e no mês de junho
ABC Brasil (ABCB4): preço de R$ 19,07; no ano em 30,4% no ano; e no mês 14,6%;
B3 (B3SA3): preço de R$ 14,61; no ano em 37,4%; e no mês em 10,6%;
CCR (CCRO3): preço de R$ 14,05; no ano em 15,0%; e no mês em 3,5%;
Direcional (DIRR3): preço de R$19,65; no ano em 108,8%; no mês em 12,5%;
Hypera (HYPE3): preço de R$ 46,01; no ano em 23,6%; no mês em 12,7%;
Itaú Unibanco (ITUB4): preço de R$ 28,42; no ano em 33,1%; no mês em 9,0%;
Multiplan (MULT3): preço de R$ 27,67; no ano em 30,5%; no mês em 5,2%;
Petrobras (PETR4): preço de R$ 29,53; no ano em 76,9%; no mês em 20,3%;
Localiza (RENT3): preço de R$ 68,50; no ano em 34,1%; no mês em 10,4%; e
Vale (VALE3): preço de R$ 64,22; no ano em -9,6%; no mês em 0,6%.
Quem fica: B3 (B3SA3); CCR (CCOR3); Multiplan (MULT3); Petrobras (PETR4); e Vale (VALE3).
Quem entra: Banco ABC (ABCB4) Hypera (HYPE3).